年化報酬率11.66%
台版VT+BND組合這樣搭
不想買境外ETF,但又想擁有一個與蔡至誠一樣的投資組合?這是可能的。本刊特別商請知名財經作家怪老子蕭世斌為投資人做出台灣版的ETF組合。蕭世斌表示,因為沒有全球股票ETF與全球債券ETF在台股掛牌,只能拆解Vanguard 全世界股票ETF(VT)與Vanguard總體債券市場 ETF(BND)的成分,然後再挑選適合的ETF來組裝,目標是至少達到蔡至誠組合的年化報酬率的8成。
VT方面,從權重來看,北美為61.3%、日本8.3%、歐洲20%,這3個區塊合計近90%,因此可挑選台灣掛牌ETF中的美股ETF、歐股ETF及日股ETF,剩下的部分以亞洲5.3%為主,可於台股或陸股中挑選一檔相對應的ETF。
蕭世斌提醒,投資人挑選相對應的境內ETF時,要看清楚該ETF所追蹤的指數涵蓋範疇,涵蓋範圍越接近越好,例如同樣是歐股ETF,追蹤的指數卻可能不同,若追蹤的指數是歐洲STOXX 50指數,其涵蓋的歐洲範圍沒有英國與北歐,而富時發展歐洲指數(FTSE Developed Europe All Cap Index)則有,因此蕭世斌傾向挑選後者。
用9檔境內ETF
創造年賺10%的報酬
BND部分,主要是從信評與到期年限這2處著手,加以綜合評估。Vanguard在官網上揭露的BND類別,公債約占43.3%,公司債31.8%,證券化債券24.9%,但台股沒有發行證券化債券ETF,因此將此部位分攤至公債及公司債,最後決定公債55%,公司債45%。
因為美國公債信評為AAA,所以公司債部分AAA須先扣除55%,只剩下11.7%,其他維持AA占3.4%,A占11.4%,BBB占17.7%。國內債券ETF公司債部分,沒有像公債一樣分期間,只有幾年以上,所以選擇較多數的10年以上。
綜合評估之後,股票型ETF挑選4檔,債券型ETF挑選5檔,其中3檔為公債ETF,2檔為公司債ETF(見雜誌圖表)。蕭世斌強調,相同類型ETF有多檔,模擬時僅挑選其中1檔,投資人實際操作時可根據自己的判斷來決定要買哪一檔。
接著來看模擬配置的結果,8成股票ETF與2成債券ETF的投資組合,3年的年化報酬率為11.66%,也就是(0.8×13.38%)+(0.2×4.78%),5年的年化報酬率為8.48%,也就是(0.8×9.74%)+(0.2×3.43%),與蔡至誠4年的年化報酬率10.88%相差不大。
想看ETF組成拆解和模擬投資組合報酬率,請鎖定 2020年3月號《Money錢》
查看原始文章
商品推薦
- 7-ELEVEN十大「台灣人氣小吃賞」一定要嚐鮮經典台灣味!
- 午餐的開心時光!限定「麵包午餐袋」,在雞蛋麵包坐墊上吃一個暖入心的午餐啦〜
- 「明明長得還不錯,怎麼都沒人追?」這幾個原因,可能是妳一直單身的理由!
- 對英國改觀了~比日本更誇張的櫻花海,3月全開,絕對不能錯過!
- 編輯嚴選!台灣手搖杯飲料店排行TOP5好喝到泛淚
- 想婚禮的同時,也想想「喜帖」吧!韓國的優雅純潔設計,讓人突然好想派出幸福啊~
- 你是一個合群的人嗎?快來測試看看~對於什麼樣的髒亂,令你最不能接受?
- 粉紅控大心動!小編大推薦〜歐遊英國必去2間粉紅cafe,過一個粉紅下午時光!
- 【2019玩水最強攻略】6大台灣水上樂園+3大消暑穿搭一次看
- PTT、Dcard討論度超高人氣內衣!玉如阿姨、黛瑪內衣,5大女孩們必敗的平價內衣品牌
- 《康乃馨口罩團購》台灣製造的PM2.5 口罩。立體口罩。Z 摺口罩。兒童口罩。過敏族,通勤族,空汙季節防護的好朋友 ︱影片
- 問衝鋒衣是什麼就遜掉了!衝鋒衣保暖嗎?衝鋒衣穿搭法大公開
- 選對塵蟎吸塵器,跟過敏說掰掰!比較市售塵蹣機差異
- 2019電動牙刷推薦:飛利浦、Oral-B、小米、Panasonic、大京電販
- 素顏、防曬一應俱全!韓國女孩最愛的「漁夫帽」8種穿搭~編輯全部列出來囉!想要當漂亮歐膩趕快學❤
- 喝喜酒怎麼穿?依照婚宴地點選婚禮穿搭!2019 PTT鄉民熱推9件必收洋裝
- 2019最讓人期待的購物節「黑色星期五」~折扣殺到骨折!想搶歐美品牌優惠別錯過這時候
- 「牙套」威力有多神!這6位靠它大變身的女星就告訴妳
- PTT、Dcard討論度超高人氣內衣!玉如阿姨、黛瑪內衣,5大女孩們必敗的平價內衣品牌
- 誰才是你小時候的螢幕初戀?童年男神一字排開好難選!
- 穿上專屬春天的碎花~韓妞示範「碎花洋裝」穿搭技巧!這幾種搭配快學起來~
- 韓國人氣創意咖啡DIY!3種材料做出400下咖啡(咖啡蓋奶,algonaCoffee),免出國就能喝到澳門漢記手打咖啡!雀巢即溶咖啡粉飲品,即溶咖啡食譜,
- 一雙帆布鞋就可以走天下!「帆布鞋」的各式穿搭~怎麼穿怎麼好看!
- 韓國性暴力案件「N號房」事件持續延燒,眾星紛紛站出來盼公開並嚴懲犯罪者們!
- 法國百年經典甜點沙龍原來也能宅配, PAUL保羅麵包,甜而不膩老奶奶手工檸檬蛋糕x馬卡龍禮盒,生日蛋糕宅配到府,送禮自用推薦!PAUL宅配蛋糕,
- 兒童漱口杯怎麼選?8款新手爸媽必買 網友推薦款創意牙刷、牙杯、擠牙器三合一組合
- 懶人必備的新奇小物~讓你在3分鐘內入睡,絕對是家中必備的家居單品!
- 平時手都是如何擺放的?偷偷看出你的潛在秘密!
- 地表最強推理!你是名偵探嗎?看圖推理:死者是他殺還是自殺?