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作者：金兌洪 譯者：李于珊 出版社：幸福文化 出版日期：2023/05/04 語言：中文 ISBN：9786267311042 檔案格式：EPUB3-流式格式 閱讀裝置：閱讀器, Android應用程式, iOS應用程式 **★用一檔基金，幫客戶狠賺近50%！★ \\資深基金經理人、一位頂尖操盤手的獲利告白/// 解析巴菲特的價值投資策略， 輕鬆複製平均年化報酬率20%的複利心法！ 以產業週期和趨勢變化分析漲跌循環， 不只要選對股，更得懂何時加碼‧避險‧賣出， 順勢交易、安心翻倍獲利。** 【有效投資的關鍵：抓住景氣和產業的循環階段】2007年：主操一檔基金，為客戶達成49%的報酬率。 2008年：加入富蘭克林坦伯頓，遭遇雷曼兄弟事件，買入狂跌3成以上的金融股，不到一年、股價上漲超過100%！ 超過20年基金經理人經驗的價值型機構投資人金兌洪，認為投資股票獲利並不難，他也不認為只有大型投資機構才有辦法跑在股價風向之前；只要抓住產業的週期和景氣（趨勢）的循環變化，散戶也能安心投資、穩定獲利。 ◆判讀景氣變化和基本總經指標，用順勢投資走向致富之路 股市變化不難懂，依照當下的利率和政策，了解景氣的四個循環週期，搭配指標分析，準備好迎接多空趨勢，減少錯誤的買賣，脫離慘遭收割的韭菜族。 ◆評估一個產業的週期變化：需求有改變嗎？有創新的技術嗎？ 就算是進入穩定甚至衰退期的產業，都有可能因為需求的變化或創新的技術出現，重新回到高速成長期，把握住這波趨勢的力量，搭上獲利的風向。例如：電動車和自動駕駛（汽車業的創新技術）、航運（需求增加）。 ** ▓頂尖經理人希望每個散戶都要懂的基本心法** ‧完全無法預測的產業，不要浪費時間。（油價／生技新藥／氣候變遷） ‧確定長期投資要下單前，先想像「買進之後，至少三年不能賣」。（忍得住嗎？） ‧想要逢低加碼、攤平，先確認「基本面」沒事！ ‧不要買同一種類型的股票（分散類型，如科技、民生、金融等）。 ‧別「捨不得」賣掉獲利達標的個股！ 投資的時候，最大的敵人就是自己。問問自己，為什麼敢買這支股票？如果說不出三個以上的理由，那是不是單純的跟風呢？此外，散戶還得對抗看到下跌就想脫手的人性本能，如果是被錯殺的優秀公司，股價下跌時反而是逢低買進的好時機。 ** ▓價值型機構投資人的3大選股思維** 1：以5年為單位，找出產業中的主力股。 未來產業的供應鏈廠商，值得關注；了解各國的核心產業，投資才精準 2：電動車（以及供應鏈）產業，現在投資還不晚！ 根據全球政府的政策，電動車的需求才剛進入成長期 3：投資的核心部位股，要挑「無法被取代」的產業和企業。 品牌力：可口可樂／獨占技術：Google和蘋果／核心製造商：台積電 ** ▓買進前，業內人一定會檢查的5個關鍵** 看到推薦、利多消息的個股，想買進之前，一定要花時間檢驗以下內容。 （1）企業績效：先看年度獲利，再比較每一季的績效 （2）估值：評斷是否為正常的上漲，避免高估 （3）負債比率等財務的穩定性：公司市值越小，就越要確認！ （4）檢視三大法人的買賣超：專門投資機構可參考，但別盲目跟進 （5）K線圖與乖離率：了解利多消息反映在股價上的歷史 ** ※交易時機的精簡摘要** 【選股】如何評估一個產業正在成長？當許多同產業的公司都在增加設廠時。 （注意！獲利的主力商品，是不是很容易被模仿） 【買進】什麼時候可以加碼？產品價格調漲時。 （注意！要看毛利是否增加） 【賣出】起漲的話題股，如何設定賣出點？當同業的競爭設廠蓋好時。 （注意！適用於競品多的產業） 【避險】在市場有風險時，如何分配資產？活用反向型ETF降低持股比重。 （注意！只限短期投資） ** ［加碼公開，選股方向＆要避開的地雷區］** 可以「放心買」的名單：幾乎不可能會倒的產業和企業群（晶片半導體製造商、雲端AI、數位金融、CPU…） 請小心、隨時快跑的名單：未來難以預測發展如何的產業和企業群（百貨、購物、旅遊、鋼鐵、製藥……） ※以上投資評估與買賣時機點詳情請見內文，股市狀況不同，請審慎做出決定